제갈량은 삼국지 적벽대전에서 동남풍이 불 것을 예측하고 화공작전을 펼쳐 조조의 대군을 물리쳤습니다. 현대에는 틀리기 일쑤라는 불만이 끊이지 않지만 일기예보 서비스는 전에 상상하지 못한 수준의 정확도로 날씨를 예측합니다. 이에 비하면 거시경제 예측의 정확성은 형편없습니다. 많은 경제학자들은 경제예측모형을 보완하고 더 많은 데이터를 수집하고 분석해 예측의 정확성을 높일 수 있으리라고 보지만, 그들의 경제예측모형에 경제주체의 기대와 심리와 같은 그들이 알고 있는 세상의 모든 변수를 반영하더라도 앎과 행동, 행동과 결과가 항상 일치하지도 않습니다.
一葉知秋: 낙엽 하나로 가을이 온 것을 안다; 개미와 베짱이 - 예측과 대응, 결정 장애
- 성장과 과소투자 Growth and Underinvestment -
‘성장과 과소투자’ 원형은 ‘성장의 한계’ 원형을 기반으로 기업 자체의 자원과 핵심 역량에 집중해야 한다는 요구를 분명하게 다루고 있습니다. 현재 기업의 성과 수준이 성장에 대한 한계로 작용하고 있는 동안, 성장을 위한 행동은 수요를 자극하고 강화시키고자 합니다. ‘성장의 한계’ 원형과 마찬가지로, 현재 실적이 수요에 약영향을 끼치고 있다면 성장을 위한 어떤 행동도 구매를 꺼리는 고객의 욕구를 극복할 수는 없을 것입니다.
1. Template
● Dynamic Theory
이 원형은 투자가 이루어질 경우 성장의 한계를 극복할 수 있을 때 적용됩니다. 만약 어떤 시스템이 한도를 초과하여 확장된다면 시스템은 성과 기준을 낮추어 상쇄시킬 것이고 그것은 투자 필요성에 대한 인식을 낮추게 합니다. 이는 또한 실적 저하로 이어지며 시간이 지나면 과소투자가 정당화 됩니다.
● Behavior Over Time
실적과 성장이 모두 감소를 보여주는 동시에 투자율이 느리거나 하락하고 있는 데이터는 이 원형이 작동하고 있다는 신호가 될 수 있습니다. 이에 따라 성과 기준에 도달하지 못할 가능성이 많아져 성과 기준을 약화시키게 되는 일은 드물지 않습니다.
● Application - Problem Solving
수요가 공급 능력을 초과하면 성과는 저하되고 수요는 다시 약화될 수 있습니다. 이러한 역학 관계를 인식하지 못하면 이러한 수요 감소를 이유로 필요한 투자를 하지 않을 수 있습니다. 이 원형은 투자 결정이 과거의 의사결정에 의존하기보다는 새로운 관점fresh perspective에서 보게 하는데 사용될 수 있습니다.
2. Guidelines
● Prescriptive Action
- 투자와 성과측정 사이에 있는 행동패턴의 연동관계interlocking를 파악합니다.
- 성과 저하 시점과 역량이 추가적으로 늘어나는 시점 사이의 지연 시간을 단축시킵니다(특히 투자 필요성에 대한 지각 지연).
- 과거 실적으로부터 도출된 기준이 아닌 외부 신호에 따라 투자를 결정합니다.
● Seven Action Steps
- 투자와 성과 측정 사이의 상호연계된 행동패턴을 식별합니다.
- 성과 저하 시점과 역량을 추가적으로 늘이는 시점 사이의 지연 시간을 식별합니다.
- 역량 획득acquisition 지연 시간을 계량화 하고 최소화 시킵니다.
- 관련된 역량 부족분을 식별합니다. 시스템의 다른 부문이 역량 확대의 이점을 가지기에 너무 부진합니까?
- 과거 실적으로부터 도출된 기준이 아니라 외부 신호를 기반으로 투자 의사결정을 하도록 결정 기준을 수정합니다.
- 자기 충족적self-fulfilling 예언을 피합니다. 투자 의사결정을 유도하는 가정에 대해서 이의를 제기합니다.
- 다양한 투자 입력 정보를 검색합니다. 제품, 서비스 및 고객 요구사항에 대한 새로운 관점을 알아봅니다.
3. Example
"성장 및 저투자" 원형은 주식 거래 및 투자에서 흔히 볼 수 있는 현상입니다. 본질적으로 이 원형은 회사가 급속한 성장과 확장을 경험하지만 그러한 성장을 지원하기 위한 인프라와 리소스에 충분한 투자를 하지 못하는 상황을 설명합니다. 그 결과 회사는 결국 품질 저하, 비용 증가, 수익 감소 등 다양한 문제에 직면할 수 있습니다.
이 원형이 주식 시장에서 흔히 볼 수 있는 주요 이유 중 하나는 투자자와 트레이더가 장기적인 지속 가능성보다는 단기 이익에 집중하는 경우가 많기 때문입니다. 회사가 급속한 성장을 경험하면 종종 긍정적인 신호로 간주되고 그에 따라 주가가 상승할 수 있습니다. 그러나 회사가 이러한 성장을 지원하기 위해 인프라와 리소스에 충분히 투자하지 않으면 결국 한계에 도달하여 성장 감소, 품질 저하 및 비용 증가를 경험할 수 있습니다.
"성장 및 과소 투자" 원형에 빠지지 않으려면 투자자와 트레이더는 장기적인 관점에서 기업의 전반적인 전략과 투자 계획을 평가해야 합니다. 이는 단기적인 성장 수치 이상을 살펴보고 회사가 장기적으로 성장을 지속할 수 있도록 인력, 기술 및 자원에 충분한 투자를 하고 있는지 여부를 고려하는 것을 의미합니다.
투자자는 또한 회사의 재무 및 대차대조표에 세심한 주의를 기울여야 합니다. 성장에 막대한 투자를 하고 있는 회사는 부채 수준이 높거나 빠른 속도로 현금을 소진하고 있을 수 있습니다. 이는 회사가 성장과 투자를 지원하기에 충분한 현금 흐름을 창출하지 못하고 있음을 나타낼 수 있으므로 위험 신호일 수 있습니다.
궁극적으로 "성장 및 과소 투자" 원형을 피하는 열쇠는 단기 이익을 넘어 회사의 장기적인 지속 가능성에 초점을 맞추는 것입니다. 이는 성장 잠재력뿐만 아니라 장기적으로 성장을 지원하기 위해 인력, 기술 및 리소스에 투자할 수 있는 능력을 고려하는 것을 의미합니다. 주식 거래 및 투자에 대해 보다 총체적이고 전략적인 접근 방식을 취함으로써 거래자는 성장을 지원하는 데 필요한 자원 없이 너무 빠르게 성장하는 회사에 투자하는 함정에 빠지는 것을 피할 수 있습니다.
4. Discourse
복잡계Complex System
'복잡계' 관점에서 주식 시장에 접근하는 것은 시장이 상호 연결된 많은 부분으로 구성되어 있으며, 한 영역의 변화가 시스템 전체에 파급 효과를 미칠 수 있다는 것을 이해하는 것을 포함합니다.
이에 접근하는 한 가지 방법은 개별 주식에만 집중하기보다는 시장 전체를 고려하는 것입니다. 이는 금리, 국내총생산(GDP) 성장, 정치적 전개 등 거시경제적 요인을 살펴보는 것은 물론 S&P 500이나 다우존스 산업평균지수 등 시장 성과를 폭넓게 개관할 수 있는 시장 지수를 연구하는 것을 의미합니다.
복잡계 시스템 관점의 또 다른 중요한 측면은 시장의 비선형성과 동적 특성을 이해하는 것입니다. 이는 한 분야의 작은 변화가 시장에 큰 영향을 미칠 수 있고, 시장이 끊임없이 변화하고 적응하고 있다는 것을 의미합니다. 서로 다른 변수들이 서로 어떻게 상호작용하고 영향을 미칠 수 있는지 알고, 비선형적 결과의 가능성에 대비하는 것이 중요합니다.
또한 고급 데이터 분석 도구와 수학적 모델을 사용하면 복잡한 시스템 관점에서 시장을 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다. 예를 들어 프랙탈 분석, 카오스 이론, 인공지능 및 기계 학습은 시장 데이터의 패턴, 추세 및 관계를 식별하는 데 유용할 수 있습니다.
주식 시장은 본질적으로 불확실하며, 누구도 확실하게 미래를 예측할 수 없다는 것을 명심하는 것이 중요합니다. 전문가들도 틀릴 수 있습니다. 장기적인 관점을 유지하고 투자를 다양화하며 리스크를 관리하는 것이 중요합니다.
종합하면, 주식 시장은 이해하고 탐색하기 어려울 수 있는 복잡한 시스템입니다. 현명한 거래 결정을 내리기 위해서는 투자에 관심이 있는 기업과 산업에 대해 철저한 조사를 하는 것이 중요합니다. 여기에는 재무제표 분석, 시장 동향 및 뉴스 연구, 금융 전문가 자문 등이 포함됩니다. 또한 다양한 유형의 투자와 관련된 위험과 잠재적인 수익을 확실하게 이해하는 것도 중요합니다. 또한 잘 계획된 투자 전략을 수립하고 고수하면 정보에 입각한 의사 결정을 내리고 위험을 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다.
5. Recap
구호정
어느 마을에 홍수가 들었다. 어느 믿음 좋은 사람의 집에도 물이 들었다.
아래층이 물에 잠기자 조그만 배가 와서 타라고 했다. 집 주인은 하나님이 자기 같은 믿음 좋은 사람은 구해주시리라 굳게 믿고 배를 돌려보냈다. 물이 윗 층까지 차오르자 다시 구호정이 와서 타라고 했다. 이 사람은 다시 하나님이 구해주실 것이니 문제없다고 배를 돌려보냈다.
물이 불어 이제 지붕에 올라갔는데 다시 배가 와서 타라고 했다. 하나님이 어떻게 해서든 자기를 구해주리라 믿고 다시 배를 돌려보냈다. 결국 물이 지붕 위로까지 덮치게 되어 그 사람은 물에 빠져 죽고 말았다. 천당에 가서 하나님께 따졌다. 나같이 믿음 좋은 사람을 구해주시지 않으면 어떻게 하시냐고.
하나님이 말했다. 내가 너한테 세 번이나 배를 보냈는데 네가 다 거절하니 어쩌겠나.
ALWAYS STAY AWAKE
'생각의 기술 > 시스템 원형' 카테고리의 다른 글
| 7. 눈에는 눈 (0) | 2023.05.13 |
|---|---|
| 6. 저 힘찬 연어들처럼 (0) | 2023.05.13 |
| 4. 여우와 신포도 (0) | 2023.05.13 |
| 3. 열흘 붉은 꽃 (0) | 2023.05.13 |
| 2. 자신을 등불로 삼아 (0) | 2023.05.13 |