"투자의 본질을 꿰뚫는 8인의 거장: 가치와 원칙의 승리"= 장기 투자, 안전 마진, 기업의 내재 가치를 탐구하는 지혜 =V&P Group 6. 조엘 그린블라트 (Joel Greenblatt) : 마법공식의 탄생1. 유명한 일화: "마법공식의 탄생"그린블라트는 1985년 고담캐피털을 설립한 후 20년간 연평균 40%의 수익률을 기록하며 월가의 전설이 되었습니다. 그의 핵심 전략인 "마법공식(Magic Formula)"은 "좋은 기업을 싸게 사라"는 가치투자 원칙을 수치화한 것으로, 복잡한 분석 대신 EBIT/EV(이익수익률)와 ROC(자본수익률) 두 지표만으로 종목을 선정합니다. 이 공식은 초보 투자자도 쉽게 적용할 수 있도록 설계되었지만, 그가 실제 운용에서는 5~7개 종목에 집중투자했다는 사실은 잘 ..

"투자의 본질을 꿰뚫는 8인의 거장: 가치와 원칙의 승리"= 장기 투자, 안전 마진, 기업의 내재 가치를 탐구하는 지혜 =V&P Group 5. 레이 달리오 (Ray Dalio) : 올웨더 포트폴리오의 탄생1. "올웨더 포트폴리오의 탄생"레이 달리오는 1982년 멕시코 채무불이행 사태로 인한 경기침체 예측 실패로 거의 모든 재산을 잃었습니다. 이 경험은 그에게 "예측 불가능한 시장에 대비하는 전략"의 중요성을 깨닫게 했습니다. 이후 그는 가족의 자산을 장기적으로 보호하기 위해 모든 경제 상황에 대응할 수 있는 포트폴리오를 설계했는데, 이가 바로 "올웨더 전략"입니다. 이 전략은 경제 성장과 인플레이션의 4가지 조합(높은/낮은 성장, 높은/낮은 인플레이션)에 따라 자산을 분산해 리스크를 관리합니다[1][7..

"투자의 본질을 꿰뚫는 8인의 거장: 가치와 원칙의 승리"= 장기 투자, 안전 마진, 기업의 내재 가치를 탐구하는 지혜 =V&P Group 4. 필립 피셔 (Philip Fisher) : 스커틀버트 리서치(Scuttlebutt Research)1. "스커틀버트 리서치(Scuttlebutt Research)"필립 피셔는 직접 현장 조사를 통해 기업을 분석했습니다. 그는 공급업체, 경쟁사, 고객, 전 직원 등을 인터뷰해 공식 재무제표로는 알 수 없는 정보를 수집했습니다. 예를 들어, 모토로라에 투자하기 전에 해당 기업의 기술력을 확인하기 위해 공장을 방문하고, 경쟁사의 엔지니어와 대화하며 제품 우수성을 검증했습니다. 이는 "종이보다 사람에게서 진실을 배워라"는 그의 철학을 반영합니다.2. 핵심 투자 원칙(1..

"투자의 본질을 꿰뚫는 8인의 거장: 가치와 원칙의 승리"= 장기 투자, 안전 마진, 기업의 내재 가치를 탐구하는 지혜 =V&P Group 3. 피터 린치 (Peter Lynch) : 발로 뛰는 투자1. "발로 뛰는 투자"린치는 피델리티 마젤란 펀드 운용 시 직접 마트와 매장을 방문해 제품의 인기와 품질을 확인했습니다. 예를 들어, 아내가 자주 사용하는 레그스 스타킹이 대박 상품임을 발견하고 해당 기업에 투자해 큰 수익을 올렸습니다. "백미러로 미래를 볼 수 없다"는 그의 명언처럼, 과거 데이터가 아닌 현장 조사를 통해 미래 성장 가능성을 판단했습니다.2. 핵심 투자 원칙(1) "크레용으로 설명할 수 있는 기업에 투자하라"복잡한 비즈니스 모델보다 소비자가 직관적으로 이해할 수 있는 기업을 선택.예시: 레..

"투자의 본질을 꿰뚫는 8인의 거장: 가치와 원칙의 승리"= 장기 투자, 안전 마진, 기업의 내재 가치를 탐구하는 지혜 =V&P Group 2. 벤저민 그레이엄 (Benjamin Graham) : Mr. Market의 비유1. "Mr. Market"의 비유그레이엄은 시장의 비합리성을 설명하기 위해 "Mr. Market"이라는 상상의 인물을 창조했습니다. 매일 다른 가격으로 주식을 사고파는 Mr. Market은 투자자의 감정을 조종하려는 시장의 변동성을 상징합니다. 그레이엄은 "Mr. Market의 제안을 무시하고, 오히려 그의 비합리성을 이용하라"고 강조하며, 시장의 기복에 휘둘리지 않는 냉철함을 가르쳤습니다.2. 핵심 투자 원칙(1) 안전 마진(Margin of Safety)내재 가치 대비 할인된 가격..

"투자의 본질을 꿰뚫는 8인의 거장: 가치와 원칙의 승리"= 장기 투자, 안전 마진, 기업의 내재 가치를 탐구하는 지혜 =V&P Group 1. 워런 버핏 (Warren Buffett) : 20-Slot Rule1. "20-Slot Rule"워런 버핏은 한 번에 20개의 슬롯만 채울 수 있는 평생 투자 기회 카드를 상상하라고 조언했습니다. 이는 투자자가 모든 결정을 신중하게 평가해야 함을 강조하는 비유로, "가장 중요한 기회에만 집중하라"는 교훈을 전달합니다. 버핏은 이 규칙을 통해 무분별한 투자를 경계하고, 확신이 드는 기업에만 자본을 집중하는 태도를 강조했습니다[4][6].2. 핵심 투자 원칙(1) 사업의 본질을 이해하라버핏은 복잡한 비즈니스 모델이나 이해할 수 없는 산업에는 투자하지 않습니다. 대신..

= 추세 추종, 차트 분석, 단기 수익 극대화를 위한 실전 전략 =기술 & 전략 그룹 (T&T; Technical & Tactics Group)특징:기술적 분석, 차트 패턴, 시장 심리, 단기 트렌드 활용.추세 추종, 매크로 트레이딩, 변동성 기회 포착에 특화.엄격한 리스크 관리와 규칙 기반 시스템을 통한 단기 수익 추구.이들은 기술적 분석, 시장 심리, 단기 트렌드 활용 등을 통해 성공적인 투자 전략을 구축했으며, 각자의 실질적인 도구와 규칙을 활용하여 투자자들에게 실질적인 지침을 제공할 수 있습니다. 기술 & 전략 그룹 8인의 투자 거장1. 리처드 데니스 (Richard Dennis)  ▤ Read More철학: "터틀 트레이딩"의 창시자로, 기술적 분석과 추세 추종(Trend Following) 전..

= 장기 투자, 안전 마진, 기업의 내재 가치를 탐구하는 지혜 =가치 & 원칙 그룹 (V&P; Value & Principles Group)특징:장기적 관점, 펀더멘탈 분석, 기업 내재 가치 평가에 집중.안전 마진, 경제적 해자, 경영진 평가 등 근본적 분석을 중시.시장 변동성보다 기업의 본질적 가치를 신뢰하는 전략.이들 거장의 철학은 투자자가 자신의 강점을 활용하고 리스크를 관리하며 장기적 관점에서 성공적인 투자를 할 수 있도록 돕습니다. 가치 & 원칙 그룹 8인의 투자 거장1. 워런 버핏 (Warren Buffett)   ▤ Read More철학: 가치 투자(Value Investing)를 통해 내재 가치보다 저평가된 기업에 장기적으로 투자.대표 전략: 내재 가치보다 저평가된 주식을 매수하고 장기적으..

투자계의 거장 시리즈, "가치 vs. 기술 전쟁" 운용자금의 규모, 위험 감수에 대한 자신의 투자 성향에 맞는 전략을 선택하는 데 도움이 될 수 있는 투자 지혜와 전략을 중심으로 아래 두 그룹으로 나누어 거장들의 가치와 원칙, 기법과 전략을 살펴보는 시리즈를 시작합니다.가치 & 원칙 그룹: "왜 이 기업에 투자하는가?"라는 질문에 답할 수 있는 근본적 접근법을 강조.기술 & 전략 그룹: "지금 시장에 뛰어들 때인가?"에 집중하는 실전적 기술을 중시.투자 유형별 대표 거장1. 가치 & 원칙 그룹 (V&P; Value & Principles Group)특징:장기적 관점, 펀더멘탈 분석, 기업 내재 가치 평가에 집중.안전 마진, 경제적 해자, 경영진 평가 등 근본적 분석을 중시.시장 변동성보다 기업의 본질적 ..

최고의 트레이더 제시 리버모어의 투자원칙 23 다음은 트레이딩 성과를 개선하는 데 도움이 되는 제시 리버모어 명언 중 일부입니다. 그의 모든 명언은 훌륭한 트레이딩 규칙으로 사용할 수 있습니다. 그가 주식 시장에 대해 한 가장 멋진 말 중의 하나로 시작해 보겠습니다. [1] "월스트리트에 새로운 것은 없다."There is nothing new in Wall Street. 그럴 수밖에 없는 게 투기의 역사는 아주 오래되었기 때문이다. 오늘날 주식 시장에서 일어나는 것은 모두 이전에 일어났었고 다시 일어날 것들이다. 주식 시장은 트레이더들로 구성되어 이들 모두가 함께 만든다. 그리고 인간 본성은 많은 시간이 흘러도 변하지 않는다. 물론 오늘날 시장 상황은 100년 전과는 다를 것이다. 그러나 주식 시장의 ..