제8주차. 보충자료 - 포트폴리오 관리 주식투자에서 포트폴리오 관리는첫째, 여러 종목과 자산에 분산 투자함으로써 특정 종목의 가격 변동에 따른 리스크를 줄이고 전체 자산의 안정성을 높일 수 있습니다.둘째, 투자자의 목표와 성향에 맞는 자산 배분을 통해 장기적으로 수익을 극대화할 수 있으며, 시장의 급격한 변화에도 흔들리지 않고 일관된 투자 전략을 유지할 수 있습니다.셋째, 포트폴리오 관리는 정기적인 점검과 조정을 통해 투자 성과를 지속적으로 개선하고, 투자자의 금융 목표 달성에 중요한 역할을 합니다.한마디로 말하면, 포트폴리오 관리를 소홀히 하게 되면, 한 번의 실수로 큰 손실을 볼 수 있고, 분산 투자로 그러한 위험을 줄일 수 있습니다.한곳에 몰빵 NO! 나눠 투자 GO!🧩 Ⅰ. 현대 포트폴리오 이론..

7주차. 보충자료 - 리스크 관리 주식 투자에서 리스크 관리는 갑작스러운 손실을 막고 자산을 지키기 위해 반드시 필요합니다.투자자는 분산 투자, 손절매, 투자 한도 설정 등으로 위험을 관리해야 합니다.이렇게 함으로써 시장 변동에도 안정적으로 투자할 수 있습니다. Ⅰ. 리스크 관리는 왜?"우리는 왜 주식 투자를 하는가?", 즉 투자의 본질적인 목적을 생각해 보고, 그 목적을 뒷받침하는 리스크 관리에 대해 알아봅니다.리스크 관리는 단순히 손실을 피하기 위한 도구가 아니라, 수익을 지키고 시장에 오래 남기 위한 필수 전략임을 반드시 명심해야 합니다.✅ 1. 주식 투자의 핵심 목적주식 투자는 경제적 자유(Financial Freedom), 인플레이션 헤지(Hedge against Inflation), 재산 상속..

6주차. 보충자료 - 종목 선정 주식투자에서 종목 선정은 투자 수익의 핵심적인 원천 중 하나로, 어떤 종목을 고르느냐에 따라 투자 성패가 크게 갈립니다. 종목 선정이 잘 이루어지면 시장 상황이 변하더라도 장기적으로 안정적인 수익을 기대할 수 있으며, 이는 자산배분이나 마켓 타이밍과 더불어 투자 성공의 중요한 요소로 꼽힙니다.효과적인 종목 선정을 위해서는 자신만의 명확한 기준과 필터링 능력이 필요합니다. 예를 들어, PER(주가수익비율), PBR(주가순자산비율), ROE(자기자본이익률) 등 다양한 지표를 활용하되, 모든 기업에 동일한 잣대를 적용하기보다는 각 기업의 성장성, 업종 특성, 부채비율 등 상대적 요소를 함께 고려해야 합니다. 또한, 꾸준한 시장 모니터링과 자료 분석 습관을 통해 정보의 신뢰성을 ..

5주차. 보충자료 - 트렌드 예측트렌드 예측 핵심 가이드예측은 정확한 진단으로부터 출발하며, 그 자체가 과학적 사고의 실천입니다. 예측을 수행할 때 염두에 두어야 할 핵심 가이드를 간결하게 요약하면 다음과 같습니다:현실을 직시하라; FACE REALITY변화를 감지하라; DETECT CHANGES구조를 먼저 파악하라, UNDERSTAND STRUCTURE불확실성을 설계에 포함하라; INCORPORATE UNCERTAINTY검증 없는 직감은 편견이다; INTUITION IS BIASEDⅠ. 주식시장의 트렌드 예측주식시장의 트렌드 예측은 거시경제부터 개별 종목까지 여러 층위의 요소들이 상호작용하는 복합적인 과정입니다. 크게 세 단계로 나누어 설명합니다:1. 시장 전체(거시적 수준)의 트렌드 예측1-1. 핵심..

4주차. 보충자료 - 주식시장의 군중 심리와 행동편향 Ⅰ. 군중 심리와 행동편향이 주식시장에 미치는 영향주식 시장에서 군중 심리와 행동 편향은 가격의 과열, 급락, 비이성적 거래 등 다양한 방식으로 나타납니다. 이를 체계적으로 이해하기 위해 다음 두 축으로 분석합니다.1. 패턴별 구분: 군중 심리와 행동 편향 유형아래는 대표적인 심리 및 편향별 시장에서 나타나는 행태와 사례입니다.구분심리/편향 유형설명주식 시장에서의 예시A. 확증 편향자신이 가진 정보나 신념을 강화하는 정보만 수용반대되는 증거 무시, 상승장에서는 낙관론에만 집중2021년 테슬라 고점 당시, 거품 우려 기사들을 무시하고 "전기차 혁명" 관련 낙관론만 소비B. 후회 회피실수에 대한 후회를 피하기 위해 행동 회피손실 회피, 손절 못하고 '존버..

3주차 보충자료 - 시장 트렌드 분석Ⅰ. 시장 전체 흐름시장이 상승장(Bull Market), 하락장(Bear Market) 혹은 횡보장(Sideways Market) 인지를 판단하기 위한 기준은 단순한 지표 한두 개로 판단하기보다는 가격, 추세, 수급, 경기 사이클 등을 종합해서 판단하는 것이 바람직합니다. 실전에서 많이 사용하는 체계적인 기준은 아래와 같습니다:✅ 1. 지수 기준 이동평균선 추세 확인 (기술적 기준)대표 지표:KOSPI, KOSDAQ, 혹은 S&P500, 나스닥 등 주요 지수주요 기준:구분기술적 조건 (일봉/주봉 기준)상승장지수가 120일/200일선 위 + 단기/중기선 정배열하락장지수가 120일/200일선 아래 + 단기/중기선 역배열횡보장지수가 이평선 근처에서 등락 반복, 거래량 감소..

1주차. 보충자료 - Iceberg Model ✍️ 주식시장은 다양한 멘탈모델을 가진 참여자들이 각자의 규칙과 전략에 따라 수익을 추구하며 상호작용하는 복합 시스템입니다. 이들의 행위는 단순히 보이는 가격 움직임(event) 뒤에 반복 패턴, 구조적 제약, 그리고 내면의 신념(mental model)이 결합된 결과물입니다. Iceberg Model을 통해 겉으로 보이는 이벤트 너머의 패턴과 구조, 사고방식을 이해하는 것이 진정한 투자 통찰의 시작입니다.Ⅰ. 주식시장과 Iceberg Model📌 주식시장은 ‘다양한 멘탈모델의 충돌과 상호작용’이 벌어지는 복합 시스템 주식시장은 겉보기엔 가격만 오르고 내리는 간단한 숫자판처럼 보입니다. 하지만 이 안에는 수많은 참여자가 저마다의 다른 목표, 전략, 사고방식..

복잡계 주역 투자론"시스템 사고와 주역의 변화이론으로 풀어내는 주식투자 전략"Stock Investment Strategy Using Systems Thinking and Yi Ching's Theory of Change이 강좌는 시스템 사고(System Thinking)와 주역(Yi Ching)의 통찰을 결합하여 주식 시장의 복잡성과 역동성을 통합적으로 해석하고, 데이터 기반의 실전 투자 전략을 수립하는 데 초점을 두고 있습니다.각 회차별 관련 핵심 이론에 대해 A4용지 한 장 분량의 내용으로 요약 정리합니다.📘 1주차: 시스템 사고 개론주제: 시스템 사고를 통해 주식 시장의 복잡성과 역동성을 이해하는 기초 다지기(1) 일반 시스템 이론 (General Systems Theory)루드비히 폰 베르탈란..

괘사표는 공식 괘서(문왕괘서/통행본 순서)를 기준으로 괘명과 괘상, 상징, 의미를 정리한 것입니다. 즉, 주역에서 통상적으로 사용하는 64괘의 순서(乾, 坤, 屯, 蒙...未濟)와 각 괘의 상괘/하괘(위/아래 괘)를 기준으로 작성했습니다.공식 괘서(문왕괘서)란?주역의 64괘는 문왕(周文王)이 배열한 순서(괘서, 卦序)가 표준으로 통용됩니다.이 순서는 단순히 상괘 8 × 하괘 8의 기계적 조합이 아니라, 철학적·상징적 의미와 도전괘(倒顚卦, 상하괘 반전), 배합괘(配合卦, 짝괘) 원리에 따라 배열되어 있습니다.예를 들어, 1괘(乾)는 건/건, 2괘(坤)는 곤/곤, 3괘(屯)는 감/진, 25괘(無妄)는 건/진 등입니다.괘사표의 기준괘명, 괘상, 상징, 의미 모두 공식 괘서(문왕괘서)와 각 괘의 전통적 괘상(..

"시장을 정복한 8인의 전략가: 기술과 타이밍의 예술"= 추세 추종, 차트 분석, 단기 수익 극대화를 위한 실전 전략 =T&T Group 8. 존 볼린저 (John Bollinger) : 볼린저 밴드의 탄생1. "볼린저 밴드의 탄생"1980년대 존 볼린저는 주가 변동성이 정규 분포를 따른다는 통계학적 가정에 의문을 품고, 볼린저 밴드(Bollinger Bands)를 개발했습니다. 이 지표는 20일 이동평균선을 중심으로 ±2표준편차 범위를 상한선과 하한선으로 설정해 주가의 변동성을 시각화했습니다. 1983년 CNBC에 소개되며 월가의 핵심 분석 도구로 자리잡았고, 1995년 "볼린저 밴드 투자기법" 저서를 통해 전 세계 트레이더에게 체계적인 매매 전략을 전파했습니다.2. 핵심 투자 전략(1) 변동성 돌파 ..