T&T Group 2. 폴 튜더 존스 (Paul Tudor Jones) : 블랙 먼데이 예측과 5:1 투자법
Little Giant Hawk2025. 4. 9. 17:41
"시장을 정복한 8인의 전략가: 기술과 타이밍의 예술" = 추세 추종, 차트 분석, 단기 수익 극대화를 위한 실전 전략 =
T&T Group 2: 폴 튜더 존스
T&T Group 2. 폴 튜더 존스 (Paul Tudor Jones) : 블랙 먼데이 예측과 5:1 투자법
1. "블랙 먼데이 예측과 5:1 투자법"
1987년 블랙 먼데이 직전, 존스는 역사적 주가 데이터와 시장 심리 분석을 바탕으로 대규모 하락을 예측했습니다. 그는 S&P 500 선물 공매도를 통해 1억 달러 이상의 수익을 올리며 위기 속에서도 승리했습니다. 이 성공 뒤에는 "5:1 투자법"이라는 원칙이 있었습니다. 기대수익이 손실 위험의 5배를 초과할 때만 투자하는 전략으로, 예를 들어 50% 수익 가능성이 있는 기회에 10% 손실만 허용하는 방식입니다. 이는 "위험 대비 보상"을 엄격히 계산하는 그의 철학을 반영합니다.
2. 핵심 투자 전략
(1) 5:1 리스크/리워드 비율
수익 목표를 손절 기준의 5배로 설정: 10% 손실 가능성 → 50% 이상 수익 기대.
진입 전 계획: 매수 가격, 목표가, 손절가를 사전에 엄격히 정의.
(2) 추세 추종 + 변곡점 포착
주요 추세 확인: 200일 이동평균선 방향을 기본 트렌드로 간주.
변곡점 신호 활용: 가격이 장기 추세선을 돌파할 때 집중 매매(예: 55일 고점/저점 돌파).
"시장은 당신을 파산시키기 전까지 계속 잘못될 수 있다"는 존스의 경고처럼, 투자자는 위험 대비 보상을 엄격히 계산하고 추세의 힘을 활용해야 합니다. 5:1 법칙은 탐욕을 통제하는 도구이며, 자동화된 시스템과 규칙 준수가 장기 성공의 핵심입니다. 투자자는 변동성 관리와 심리적 훈련을 통해 존스의 전략을 현실에 적용할 수 있습니다.
