T&T Group 1. 리처드 데니스 (Richard Dennis) : 거북이 투자자 실험

"시장을 정복한 8인의 전략가: 기술과 타이밍의 예술"
= 추세 추종, 차트 분석, 단기 수익 극대화를 위한 실전 전략 =

 

T&T Group 1: 리처드 데니스

T&T Group 1. 리처드 데니스 (Richard Dennis) : 거북이 투자자 실험

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1. "거북이 투자자 실험"

1983년, 리처드 데니스는 친구 윌리엄 엑하트와의 논쟁에서 "우수한 트레이더는 타고나는가, 만들어지는가?"를 두고 '거북이 실험'을 진행했습니다. 그는 신문 광고로 모집한 평범한 14명에게 2주간의 집중 교육만으로 자신의 전략을 전수했고, 이들은 4년간 평균 연 80%의 수익률을 기록하며 월가를 놀라게 했습니다. 이 실험은 "투자는 학습 가능한 기술"이라는 데니스의 믿음을 입증했으며, 시스템 트레이딩의 중요성을 역사에 새겼습니다.

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2. 핵심 투자 전략

(1) 추세추종 (Trend Following)

• 장기 추세 포착: 55일 고점/저점 돌파 신호를 통해 진입 및 청산[4].
• 추세 강도 유지: 상승 시 피라미딩(단계적 증액), 하락 시 즉각 손절[3][7].

(2) 위험 기반 포지션 사이징

• 변동성 측정: ATR(Average True Range)을 활용한 일일 변동성 계산[2][6].
• 2% 자본 관리: 개별 거래에서 전체 자본의 2% 이상 손실 방지[4][6].

(3) 시스템화된 규칙 준수

• 감정 배제: 사전 정의된 진입/청산 신호에 철저히 의존[1][7].
• 이중 시스템 운영: 단기(4주, 시스템1)와 장기(11주, 시스템2) 돌파 전략 병행[4][6].

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3. 현실 적용 방법

전략 ① 적용: 추세추종 매매

• 실행 방법:
  1. 55일 신호 확인: 주가가 55일 최고가를 상향 돌파 시 매수, 반대 시 매도[4].
  2. 추가 진입: 0.5N(ATR 기준) 상승 시마다 유닛 추가(예: 100주 → 150주)[4].
  • 예시: 삼성전자가 55일 고점 82,000원 돌파 시 매수, 79,000원(2N 손절) 하향 돌파 시 청산.

전략 ② 적용: 변동성 기반 포지션

• 실행 방법:
  1. ATR 계산: 최근 14일간 (고가-저가), (전일종가-당일고가), (전일종가-당일저가) 중 최대값의 평균[4].
  2. 위험 금액 설정: (계좌 잔고 × 2%) ÷ (ATR × 2) = 매수 가능 주식 수.
  • 예시: 1억 원 계좌, ATR 2,000원 → (100,000,000 × 0.02) ÷ (2,000 × 2) = 500주.

전략 ③ 적용: 시스템 엄수

• 실행 방법:
  1. 자동화 도구 활용: 55일 이동평균선 + ATR 기반 매매 봇 설정.
  2. 거래 일지 작성: 감정적 결정 사례 기록 → 주간 피드백 회의[7].
  • 예시: 네이버 주가가 11주(55일) 신호에 따라 매수 후 4주(20일) 저점 이탈 시, 수익 여부와 무관하게 청산(시스템 2). 

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요약

"시장을 예측하지 말고, 대응하라"는 데니스의 철학은 규칙 준수와 변동성 관리를 통해 실현됩니다. 투자자는 55일 추세선과 ATR을 활용해 장기 흐름에 올라타고, 2% 위험 관리 원칙으로 하방을 차단해야 합니다. 성공의 핵심은 복잡한 분석이 아닌 시스템에 대한 신뢰와 철저한 실행력에 있습니다.

T&T Lesson 1. Richard Dennis (React, Don't Predict)

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25.04.11.
Hoyal Horus

 

Citations:
[1] https://blog.naver.com/season368/223486733572
[2] https://www.purple-trading.com/legends-of-trading-richard-dennis/
[3] https://www.quantifiedstrategies.com/turtle-trading-strategy/
[4] https://investinglibrary.tistory.com/entry/%EB%A6%AC%EC%B2%98%EB%93%9C-%EB%8D%B0%EB%8B%88%EC%8A%A4%EC%9D%98-%ED%84%B0%ED%8B%80%ED%8A%B8%EB%A0%88%EC%9D%B4%EB%94%A9%ED%8A%B8%EB%A0%88%EC%9D%B4%EB%94%A9-%EA%B7%9C%EC%B9%99-%EB%A7%88%EC%9D%B4%ED%81%B4-%EC%BD%94%EB%B2%A8-%EC%A0%80%EC%84%9C
[5] https://www.linkedin.com/pulse/richard-dennis-trading-strategy-quantifiedstrategies-q3xoc
[6] https://fxopen.com/blog/en/turtle-trading-system-rules-and-strategy/
[7] https://brunch.co.kr/@@7NVE/157
[8] https://www.michael-burry.com/richard-dennis/

 

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