T&T Group 5. 윌리엄 오닐 (William O’Neil) : 드레이퓨스 펀드의 비밀을 풀다
Little Giant Hawk2025. 4. 9. 17:49
"시장을 정복한 8인의 전략가: 기술과 타이밍의 예술" = 추세 추종, 차트 분석, 단기 수익 극대화를 위한 실전 전략 =
T&T Group 5: 윌리엄 오닐
T&T Group 5. 윌리엄 오닐 (William O’Neil) : 드레이퓨스 펀드의 비밀을 풀다
1. "드레이퓨스 펀드의 비밀을 풀다"
1960년대, 오닐은 드레이퓨스 펀드가 시장을 2배 이상 상회하는 성과를 내는 비결을 분석했습니다. 이를 통해 고성장 주식의 공통점을 발견하고 CAN SLIM 전략을 개발했습니다. 1988년, 그는 이 전략으로 26개월 만에 20배 수익을 기록하며 명성을 얻었습니다. 특히 "신고가 주식 매수" 접근법은 당시 저평가 주식 중심의 투자 관행을 뒤집은 혁신이었습니다.
2. 핵심 투자 전략
(1) CAN SLIM 7대 원칙
C (Current Quarterly EPS): 분기별 주당순이익(EPS) 증가율 25% 이상
A (Annual Earnings Growth): 연간 EPS 성장률 24% 이상 유지
N (New): 신제품/경영혁신/주가 신고가 중 최소 1개 충족
S (Supply & Demand): 발행주식수 적고, 기관 매수 유입 증가
L (Leader): 업계 1~3위 주도주 선호
I (Institutional Sponsorship): 우량 기관투자자 보유 비중 상위
M (Market Direction): 강세장에서만 매수
(2) 차트 패턴 활용
컵 앤 핸들(Cup and Handle): 6~8주 조정 후 돌파 시 매수
쌍바닥(W형): 두 번의 저점 테스트 후 상승 시 진입
(3) 위험 관리 시스템
7~8% 손절: 진입 가격 대비 7% 하락 시 무조건 매도
3:1 수익/손실 비율: 목표 수익률을 손절 기준의 3배로 설정
3. 현실 적용 방법
전략 ① 적용: CAN SLIM 종목 선정
실행 방법:
재무제표 필터링: 분기 EPS 성장률 25%+, 연간 24%+ 기업 선별
신제품/가격 확인: IR 자료에서 신규 사업 발표 여부 + 1년 신고가 돌파 종목
예시: 반도체 장비업체가 AI 관련 신제품 출시 + 주가 52주 최고가 갱신 시 매수
전략 ② 적용: 차트 패턴 매매
실행 방법:
컵 앤 핸들 모니터링: 6주간 U자형 조정 후 핸들 형성 시 매수
쌍바닥 진입: 두 번째 저점에서 거래량 증가 + 이동평균선 상승 전환 시 매수
예시: 바이오주가 2차 바닥 테스트 후 20일선 상승 돌파 시 진입
전략 ③ 적용: 손절/익절 시스템
실행 방법:
손절가 설정: 매수 가격의 93%에 조건부 청산 주문
익절 계획: 7% 손절 기준 → 21% 수익 목표 설정 후 부분 매도
예시: 10,000원 매수 → 9,300원 손절, 12,100원 도달 시 50% 청산
요약
T&T Lesson 5. William O’Neil (Buy Leaders - CAN SLIM)
"시장을 이기려면 주도주를 올라타라"는 오닐의 철학은 성장성과 모멘텀의 결합을 강조합니다. 개인 투자자는 CAN SLIM으로 고성장 종목을 선별하고, 차트 패턴으로 타이밍을 포착해야 합니다. 성공의 핵심은 7% 손절 원칙을 지키며 강세장에 집중하는 데 있으며, 한국 시장 적용 시 EPS 기준을 15~20%로 조정하는 실용적 접근이 필요합니다.
