15주차. 보충자료 - 투자 원칙 개발
자신만의 투자 전략과 헌법(Rule Book)을 작성하면 목표와 원칙이 명확해져 감정에 휘둘리지 않고 일관된 의사결정을 할 수 있습니다. 그리고 정기적으로 집행 상황을 점검하고 전략을 재정비하면 시장 변화나 자신의 재정 상황에 맞춰 유연하게 대응할 수 있어 장기적인 재무 안정성과 목표 달성에 도움이 됩니다.
이러한 과정은 투자 실수와 불필요한 위험을 줄이고, 자신의 투자 성향에 맞는 효율적인 자산 배분과 리스크 관리가 가능하게 해줍니다.
Ⅰ. 투자 전략 설계 가이드
지금까지 학습한 거시환경 분석, 시스템 사고, 주역 변화론, 투자 심리, 리스크 관리 등 종합적 관점을 바탕으로 "자신만의 투자 철학과 전략을 정립"하고 이를 실천 가능한 로드맵으로 구체화 합니다.
그리고, 실전에서 반복 적용하면서 스스로 진화시켜 나갈 수 있도록 "틀" 중심으로 안내하겠습니다.
✅ 전체 흐름 구성안
1. 나의 투자 철학 정립
└ (1) 투자 철학 선언문 작성
└ (2) 전략적 정체성(스타일) 구체화
2. 투자 전략 및 실행 계획 수립
└ (1) 투자 전략 유형 구분 및 체계화
└ (2) 시간대별 전략 (초단기~중장기) 정리
3. 나의 투자 헌법(Rule Book) 작성
└ (1) 투자 원칙 정리
└ (2) 자산 배분, 리스크 한도, 심리 규율 등 포함
4. 투자 루틴과 점검 시스템 설계
└ (1) 정기적 검토, 리밸런싱, 심리 진단 루틴
└ (2) 실패 복기와 전략 개선 절차 포함1️⃣ 자신만의 투자 철학과 전략 명문화
① 투자 철학 선언문 작성 가이드
| 항목 | 질문 프롬프트 | 예시 |
|---|---|---|
| 목적 | "나는 왜 투자하는가?" | “나는 경제적 자유와 지적 탐구의 자유를 얻기 위해 투자한다.” |
| 가치 | "나는 어떤 가치를 중요시하는가?" | “원칙 중심의 판단, 확률 기반 사고, 장기 복리 추구” |
| 성향 | "나는 어떤 투자 성향을 가졌는가?" | “데이터 기반 시스템적 사고를 중시하며, 감정 통제를 가장 중요한 미덕으로 본다.” |
| 전략 | "나는 어떤 전략을 선호하는가?" | “장기 추세 추종 전략과 변동성 조절형 자산배분을 중심으로 하되, 단기 이벤트 기반 기회를 일부 활용한다.” |
✅ Tip: 이것은 명상과 같다. 매년 1회 재정비하면서, 점점 ‘철학이 전략을 이끈다’는 느낌으로 정제될 것.
② 전략적 정체성(STYLE) 구체화
- 나의 전략은 “____ 기반 ____ 성향 ____ 전략”이다.
- 예: "시스템 기반, 중립적 심리 추구, 복합형 자산배분 전략"
- 나의 전략은 다음 3가지 축으로 구성된다:
- 시장 접근 방식 (거시/기술적/기계학습 등)
- 주요 전략 구조 (추세추종/역추세/변동성 돌파 등)
- 리스크 통제 방식 (배분/헤지/청산 기준 등)
2️⃣ 투자 전략 및 실행 구조 수립
① 전략의 유형 구분 및 구조화
| 구분 | 설명 | 예시 |
|---|---|---|
| 전략 이름 | 식별 가능하고 직관적인 명칭 | "MATRON20" (MA 20/60 기반 추세전략) |
| 기반 데이터 | 어떤 데이터 기반인가? | 가격, 거래량, 변동성, 뉴스, 심리지표 등 |
| 의사결정 규칙 | 매수/매도/보유 조건 명시 | MA20 > MA60이면 매수 |
| 시간 프레임 | 5분, 1일, 주간 등 | 일봉 기준 |
| 리스크 관리 규칙 | 손절/이익실현/포지션 크기 | 손절 -5%, 익절 +15%, 포지션은 자산의 10% |
| 복기 기준 | 언제, 어떻게 점검할 것인가 | 주간 리포트 점검, 월간 전략 리뷰 |
② 초단기~중장기별 전략 예시 비교표
| 항목 | 초단기 (스캘핑/데이) | 단기 (2~5일) | 스윙 (5~20일) | 중장기 (수개월~수년) |
|---|---|---|---|---|
| 주 전략 | 변동성 돌파 / 뉴스 이벤트 | 갭 리버설, 단기 추세 | 추세 추종, 패턴 돌파 | 자산배분, 펀더멘탈 |
| 도구 | 차트, 호가창, 체결강도 | 기술적 지표, 심리 | MA/RSI, ATR, 추세선 | PER/PBR, 성장률, 거시지표 |
| 주기 | 분/시간봉 | 시간/일봉 | 일봉 | 주봉/월봉 |
| 리스크 | 매우 짧고 예민 | 짧고 명확 | 중간 | 느리지만 구조적 손실 가능 |
| 핵심 요소 | 속도/집중력 | 빠른 판단력 | 추세 파악력 | 철학/기다림/리밸런싱 |
3️⃣ 자신만의 투자 헌법(Rule Book) 작성
① 핵심 구성 요소
- 기본 원칙 (Core Beliefs)
- “시장은 예측보다 대응이다.”
- “리스크는 통제하는 것이지 제거하는 것이 아니다.”
- 전략별 규칙
- 전략별 진입/청산 조건
- 전략별 자금 배분 비율
- 리스크 한도 규칙
- 종목당 손실 제한: 최대 3%
- 계좌 전체 일일 손실 제한: -7% 도달 시 거래 중단
- 심리 규율
- 복수 전략 간 충돌 시 결정 순서 명시
- 감정적 트레이딩 발생 시 체크리스트 실행
- 리밸런싱 주기 및 점검 계획
- 매주 전략 리뷰, 월간 자산 배분 조정
4️⃣ 점검 루틴 및 복기 시스템
정기 점검 루틴 예시
| 주기 | 내용 | 도구 |
|---|---|---|
| 매일 | 전일 종목 점검, 당일 전략 계획 | Excel/노션 |
| 매주 | 손익 요인 분석, 감정 흔들림 점검 | 주간 리포트 |
| 매월 | 자산 배분 조정, 전략 성과 정리 | 포트폴리오 대시보드 |
| 분기 | 투자 철학과 Rule Book 리비전 | 자기 성찰 저널 |
📌 보너스: 전략 선언문 템플릿
## 나의 투자 선언문
나는 [궁극적 목표]를 위해 투자하며,
[중요 가치들]을 기반으로 시장에 접근한다.
나의 전략은 [전략 명칭]이며, [시장 조건]에서 [의사결정 기준]을 사용한다.
리스크는 [리스크 관리 방법]을 통해 통제하며,
내 전략의 핵심은 [핵심 개념]이다.
나는 매일 [투자 루틴]을 통해 스스로를 점검하며,
매월 [복기 및 조정 절차]를 통해 나의 시스템을 지속적으로 진화시킨다.🔚 마무리
이 프레임은 단순 정리 용도가 아니라, “복기와 개선의 축”으로 설계되었습니다.
한 번 정리하고 끝내는 게 아니라, 매 분기마다 돌아보며 점점 내 전략이 내 삶과 일치하도록 발전시키는 것이 목표입니다.
Ⅱ. 투자 헌법(Rule Book) 작성 가이드
‘투자 헌법(Rule Book)’은 마치 기업의 경영 헌장과 같아야 합니다. 전략, 리스크 한계, 심리 규율, 평가 루틴이 모두 들어 있는 실천형 문서로 구성해야 지속가능합니다. 여기서는:
- 투자 헌법 템플릿
- 워크북 구조 및 작성 가이드
- 손절 임계값 등 주요 항목의 설정 추천 및 근거
이렇게 세 부분으로 나누어 체계적으로 제공드리겠습니다.
🧭 1. 투자 헌법 템플릿
🔷 Rule Book 목차
- 투자 철학 요약
- 전략별 구성 요약
- 리스크 관리 규칙
- 자산 배분 기준
- 트레이딩 운영 규칙
- 심리 규율 원칙
- 검토 및 복기 시스템
🔶 예시: 투자 헌법(Rule Book)
🧭 나의 투자 헌법 (Rule Book)1. 투자 철학 요약
2. 전략 구성 요약
3. 리스크 관리 규칙▣ 개별 종목 기준
▣ 전체 포트폴리오 기준
4. 자산 배분 기준
5. 트레이딩 운영 규칙
6. 심리 규율
7. 복기 시스템
|
📘 2. 투자 Rule Book 워크북 구조 제안
시트 구성 (Excel 기준)
- 전략 구성표
- 전략명, 진입/청산 조건, 백테스트 수익률, 손익분기점 등
- 종목별 룰 매핑
- 각 종목에 어떤 전략을 적용할지 매핑
- 포트폴리오 구성도
- 자산군별/종목별 비중, 전략별 배분
- 리스크 관리 시트
- 손절가 자동 계산, 포지션당 리스크 비중 계산기
- 일일/주간 복기 시트
- 감정 점수, 판단 실수 기록, 전략 별 오류 패턴
- 성과 요약 대시보드
- 수익률, MDD, 승률, 위험 조정 수익 등 핵심 지표 시각화
⚖️ 3. 손절 임계값 및 리스크 설정
📌 손절 임계 설정 가이드
| 설정 대상 | 기준 방식 | 추천 값 | 설명 |
|---|---|---|---|
| 종목당 손절 | 고정 비율 손절 | 5~8% | 단기 전략엔 3~5%, 추세엔 7~10% |
| 트레일링 스탑 | 고점 대비 후퇴폭 | 5~15% | 추세 전략의 이익 보존용 |
| 포지션 크기 | 자산 대비 비중 | 2~10% | 분산 투자를 위한 리스크 조절 |
| 포트 손실 한도 | 일간 누적 손실 | -5% | 손실의 복리 확산 차단 목적 |
| 전략 중지 한계 | 연속 손절 횟수 | 3회 | 일시적 시스템 오류 차단 |
| 심리 지표 | 감정 점수 시스템 | 5점 척도 | 주관적이나 꾸준하면 유효 |
📌 추천 방법론 요약
- 변동성 기반 손절 (ATR 활용): 평균 변동성의 1.5~2배
- 리스크 기반 포지션 크기: 자산 대비 1% 손실에 맞춘 계약 수량 설정
- 자금 관리: 승률이 낮은 전략일수록 손절을 더 엄격히 (Kelly Criterion은 피하고 고정비율 유지)
📥 Rule Book 엑셀 워크북 파일(.xlsx)
투자_헌법_Workbook_완성본.xlsx
0.01MB
이 워크북에는 자신의 전략을 시장 변화나 자신의 재정 상황에 맞추어 스스로 재점검할 수 있도록 다음 시트들이 포함되어 있습니다:
- 전략 구성표
- 리스크 관리
- 자산 배분 기준
- 복기 시스템
- 종목 전략 매핑 – 종목별 적용 전략 및 코멘트
- 감정 점검표 – 투자 전 감정 상태를 점검할 수 있는 체크리스트
- 손절 계산기 – 매수단가와 손절 비율 입력 시 손절가 자동 계산
- 성과 대시보드 – 전략별 누적 수익률, MDD, 승률 등 핵심 지표
Ⅲ. 전략 및 Rule Book 체크리스트
자신만의 투자 전략과 Rule Book이 현실적으로 실현 가능하고 논리적으로 정합적인지 7가지 핵심 점검 포인트를 사용하여 스스로 검토해 볼 수 있습니다.
이는 자신의 전략을 객관적으로 평가하거나 타인의 전략을 피드백할 때도 유용합니다.
✅ 1. 투자 철학과 전략 간의 일관성
- 질문: 나의 전략은 내 투자 철학(예: 장기복리 추구, 손실 회피, 비감정적 대응 등)과 일관된가?
- 점검 포인트
- 장기복리 추구라면서 초단타 전략만 활용하고 있진 않은가?
- 손실 회피를 우선한다고 해놓고, 손절선이 부재하거나 과도한 변동성 자산을 주력으로 두고 있진 않은가?
✅ 2. 전략 실행 가능성 (현실성)
- 질문: 전략을 실제 시장에서 시간/자금/기술 측면에서 실행할 수 있는가?
- 점검 포인트
- 주중 낮 시간에만 기회가 오는 전략인데 직장인은 실행 가능한가?
- 과도한 데이터 분석이나 알고리즘 트레이딩이 필요한 전략인가?
- 거래 수수료와 세금, 슬리피지 등을 고려한 현실 수익률은 얼마인가?
✅ 3. 리스크 관리 규칙이 실질적으로 작동하는가
- 질문: 손절 기준, 포지션 크기, MDD 한계선 등 구체적으로 설정되었고 실전 적용 가능한가?
- 점검 포인트
- 손절선이 현재의 평균 변동폭보다 너무 짧거나 길진 않은가?
- 리스크 대비 기대 수익이 적절한가? (Risk-Reward Ratio ≥ 2:1 권장)
- 자산군별 위험이 한쪽으로 쏠려 있진 않은가?
✅ 4. 전략 간 중복·충돌 여부
- 질문: 복수 전략이 서로 충돌하지 않고, 포트폴리오 차원에서 조화를 이루는가?
- 점검 포인트
- 같은 자산에 대해 상반된 매수/매도 신호를 내는 전략이 혼재되어 있진 않은가?
- 여러 전략의 리스크가 동시 확대되는 구조는 아닌가?
- 전략 간 상관계수(Correlation)를 검토했는가?
✅ 5. 심리적 지속 가능성
- 질문: 나의 성향과 감정 패턴이 이 전략을 지속하는 데 적합한가?
- 점검 포인트
- 손절 빈도에 대해 감정적으로 견딜 수 있는가?
- 오랜 기간 수익이 나지 않더라도 전략을 유지할 수 있는가?
- 감정 점검표를 통해 나의 취약한 순간을 인식하고 있는가?
✅ 6. 복기와 개선 시스템이 내재되어 있는가
- 질문: 전략의 성공·실패 원인을 복기할 수 있는 구조가 있는가?
- 점검 포인트
- 정기적인 복기(일간/주간/월간)를 위한 포맷이 마련되어 있는가?
- 백테스트와 실제 성과의 차이를 기록하고 해석하는가?
- 외부 요인(정책, 금리, 감정 등)이 전략에 미치는 영향을 추적하고 있는가?
✅ 7. 목표와 리스크 허용 범위의 정합성
- 질문: 수익 목표가 현실적이며, 설정된 리스크 한계 내에서 달성 가능한가?
- 점검 포인트
- 연 수익률 30% 목표인데, 포지션 크기와 승률이 그것을 뒷받침하는가?
- 퇴직 전 자산 증가 목표와 현 전략 간 괴리는 없는가?
- 자산배분 원칙이 수익률/리스크 균형을 유지하고 있는가?
🔍 추가 팁: 타인의 전략을 검토할 때
- 그 사람의 투자 철학과 투자 경험, 심리적 성향을 먼저 파악
- 전략의 구조와 리스크 요소를 분석할 때 "가정"이 현실적인지 따져보기
- 포트폴리오 전체에서 위험이 어떻게 조정되고 있는지 중점적으로 보기
25.05.24.
Hoyal Horus Hawks
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